Управление рисками … или способны ли вы потерять?
июня 5, 2008
“Враги трейдера, которые ведут его к гибели: невежество, жадность, страх и надежда” Edwin LeFevre.
Вы – начинающий трейдер. Вы обладаете определенными навыками в теории и решили, наконец, попробовать свои силы на практике. Нашли подходящую компанию, определили направление цены акции, твердо перешагнули барьер первой сделки. Вроде бы все правильно проанализировали, и технически, и фундаментально. Осталось только дождаться прибыли. Но не тут то было. А перед покупкой, вы были просто уверенны, что цена пойдет вверх. Но рынок идет своим путем, не обращая внимания на ваши желания. Фондовый рынок - это игра шансов, и предсказать ход событий на 100% не может никто. Как определить риск во время торговли?
Говорят, что хороший выход из сделки более ценен, чем хороший вход. Лучше выйти из игры, если цена развернулась не в вашу пользу, пусть даже в убыток. Нужно определить степень убытка, который вы можете себе позволить. Большинство трейдеров не определяют для себя степень риска, и многие из них терпят неудачу. Жадность мешает игроку закрыть сделку вовремя, на пике её активного роста, а когда цена разворачивается в противоположную сторону, жадность сменяется надеждой. Трейдер надеется, что цена ещё пойдет вверх. А когда цена падает ещё ниже, нервы не выдерживают, и человек закрывает сделку с большими потерями, в страхе потерять все. Вы должны знать, сколько вы готовы отдать, когда ситуация поворачивается против вас. Желательно и обозначить прибыль, которую вы хотели бы зафиксировать. Если цена приблизится к этим границам, выходите из игры, и не поддавайтесь эмоциям.
Некоторые общепринятые аксиомы контроля над риском приведены ниже и могут применяться всеми, кто когда - либо торговал или задумывается об этом.
Правило 1: Проделайте предварительную домашнюю работу.
Прежде чем подвергнуть свои деньги риску, вы должны иметь основательную, хорошо продуманную причину, почему вы хотите купить то, что кто-то ещё хочет продать. Вы можете снизить степень риска, проведя домашнюю работу над бумагами, которые вы хотите приобрести. Вот пример про одного трейдера, который бросился покупать фьючерсы на апельсиновый сок после неожиданного похолодания во Флориде. Только позднее он понял, что повреждённые морозом апельсины могут быть проданы для производства апельсинового сока. В реальности, неожиданное похолодание увеличило, а не уменьшило предложение апельсинового сока, и избыток предложения сильно снизил цены на фьючерсы апельсинового сока. Если бы трейдер проделал предварительную домашнюю работу, он бы знал, что ожидать.
Правило 2: Создайте свой план торговли и придерживайтесь его.
Каждый трейдер должен иметь свою стратегию игры, основанную на фундаментальных факторах, на технических индикаторах или на комбинации и того и другого. В своем плане, вы четко определить сумму, которую вы можете потерять. Если вы достигаете этого ограничения, выходите из игры.
Правило 3: Диверсифицируйте.
Не вкладывайте все деньги в одну сделку. Не рискуйте больше, чем 1% - 5% вашего капитала.
Правило 4: Применяйте стоп - ордера.
Стоп-ордера ограничивают размер риска и уменьшают ваши потери на быстро изменяющихся рынках. Они помогают быстро выйти из игры, если вы теряете 5%-7%.
Правило 5: Торгуйте по тренду.
Мало вероятно, что вы понесёте убыток, если будете следовать тренду рынка (тренд - устойчивое долговременное движение цены на рынке в определённом направлении).
Правило 6: Допускайте ошибки и терпите убытки.
Даже лучшие трейдеры время от времени терпят убытки. Способны ли вы признать, что вы в данном случае не правы, и быстро выйти из игры, даже если вы потеряли деньги.
Правило 7: Контролируйте свои эмоции.
Не давайте своим эмоциям управлять вашей торговлей. Торгуйте на основе информации и здравого смысла.
Правило 8: Если сомневаетесь, выйдите из игры.
Если вы сомневаетесь в своей игре, значит с вашим планом что-то не так. В этом случае, желательно выйти из игры, и пересмотреть полностью свою стратегию.
Прежде чем подвергать деньги риску, вы должны быть точно уверены в том, что делаете, и, что вам повезёт. Для многих трейдеров ключевой момент контроля над риском заключается в способности сократить убытки прежде, чем они приведут к разорению.
Удачи Вам, и попутного тренда!
С ув. Денис Гресь
