Управление капиталом
апреля 26, 2008
«Не храните яйца в одной корзине…»
Многие новички считают себя умнее большинства игроков. Они идут на бешеный риск, порой пренебрегая элементарными правилами, ослепленные жаждой наживы. Когда они вылетают с рынка, на их место приходят новые. На рынке таких называют «кабаны» и «овцы». Они есть всегда. И есть всегда «пища» для профессионалов «медведей» и «быков».
Одним из наиболее важных факторов успешной биржевой торговли, является управление капиталом.
Выживание
Первой задачей управления капиталом является обеспечение выживания. Вам нужно избегать риска, который может вывести вас из игры. “Не рискуйте всем состоянием” — вот первая заповедь игры. Неудачники нарушают ее, поставив слишком много на одну сделку. Они продолжают играть с той же позицией, когда она дает убыток. Большинство разоряется при попытке оправиться от удара. Вам нужно знать заранее, сколько вы можете проиграть, когда и на каком уровне вы ограничите свои потери. Профессионалы уходят при первых признаках беды, и возвращаться на рынок в более подходящий момент. Любители выходят из игры, когда от капитала ничего не остается.
Богатейте медленно.
Любитель, стремящийся разбогатеть быстро, похож на обезьяну на тонкой ветке. Он тянется к зрелым плодам, но падает, когда ветка ломается. Изначально, медленная, но стабильная прибыль, впоследствии дает неплохой результат. Не зря говорят:«поспешишь – людей насмешишь».
Скольким рисковать.
Большинство погибают от одной из двух пуль: от невежества или от эмоций. Любители играют по интуиции и заключают нелепые сделки. Те, кто переживают стадию исходного невежества, начинают строить более приемлемые системы игры. Когда они становятся более уверенными, они высовывают голову из окопа, и вторая пуля поражает их! Уверенность делает их жадными, они рискуют слишком большой суммой в одной сделке, и серия неудач выметает их с рынка. Если вы будете рисковать большой долей вашего счета в одной сделке, вы недолго продержитесь. Профессионал может позволить себе рисковать только очень небольшой долей своих средств в одной сделке. Существует правило 2-х процентов, которое значит что в одной сделке это оптимальный процент для риска. Большинство любителей качают головой, когда слышат об этом. У многих маленькие счета и правило 2-х процентов разбивает мечту о больших прибылях. Правило 2-х процентов надежно ограничивает ущерб, который рынок может нанести вашему счету.
Система удвоения.
Большинство систем построены так, что вы рискуете в разных сделках разными суммами. Одна из древнейших систем управления капиталом, это система удвоения. Она подсказывает вам ставить больше после неудачи, чтобы “поправить дела”. Любители используют систему удвоения из-за ее эмоциональной привлекательности. Заблуждением является то, что удача обязательно улыбнется. Неудачник, стремящийся к компенсации, часто удваивает объем сделки после неудачи. Это очень плохой метод управления капиталом.
Если вы хотите менять объем сделки, то логика подсказывает, что нужно играть крупнее, когда ваша система соответствует рынку и делает деньги. Если ваш счет растет, правило 2 процентов позволит вам играть на большие суммы. Вам надо играть скромнее, когда ваша система не в ладах с рынком и теряет деньги.
Реинвестирование прибыли.
Обратите внимание на то, как вы себя чувствуете, когда имеете дело с прибылью. Профессиональный игрок спокойно изымает часть средств со своего счета, получая доход от работы. Любитель, со страху извлекающий прибыль, показывает отсутствие веры в способность делать деньги. Реинвестирование может превратить прибыльную систему в проигрышную, но никакие методы реинвестирования не превратят проигрышную систему в прибыльную. Оставляя деньги на счету, вы сможете делать деньги быстрее за счет возможности играть на большее число сделок. Снятие денег обеспечивает приток наличности. Нет строгого правила распределения прибыли между реинвестированием и личным потреблением. Это зависит от вашей личности и размера вашего биржевого счета.
Вы готовы ограничить расходы ради того, чтобы оставить на счету больше? Ответы на эти вопросы зависят от вашей личности. Убедитесь, что при принятии этих решений вы пользуетесь логикой, а не эмоциями.
из книги А. Элдера. «Основы биржевой торговли»
C ув. Гресь Денис
